מבחינה טכנית המגמה נמשכת ויצרנו גבוהים חדשים, אך העוצמה והתצורה מספרת שהידע הנוכחי כבר מהוון בתוך השוק (כולל הירידה בריבית), על כן מה שצריך לקרות מכאן הלאה הם המשכם של ביצועים טובים ומשיכת קונים חדשים פנימה.
אחרת נראה ניעור של ידיים חלשות שישמשו כדלק לכניסה בסיבוב הבא של השוק, נעבור ליום עצמו.
אז מה היה לנו אתמול בשוק? אי אפשר שלא לשים לב שהשוק עשה קפיצה רצינית. ה-S&P 500 עלה ב-1.7%, הדאו ג’ונס טיפס ב-1.3%, והנסד”ק השלים עלייה חזקה של 2.5%.
כל זה קורה בעקבות החלטת ה-FOMC לקצץ את הריבית ב-50 נקודות בסיס. המהלך הזה מצית תחושה בשוק שהכלכלה במצב טוב, ושהפד ימשיך לקצץ את הריבית במידת הצורך כדי להבטיח שהכל ימשיך לרוץ בצורה חלקה.
מה אנחנו למדים מן הנתונים הכלכליים?
הנתונים שפורסמו אתמול נותנים תחושה חזקה שהתמונה הכלכלית חיובית. תביעות האבטלה השבועיות נותרו נמוכות, הרבה מתחת לרמות שמזכירות מיתון, מה שנותן סיבה לאופטימיות. מדד הפד של פילדלפיה חזר לאזור החיובי, כלומר לתחום הצמיחה, למרות שהוא נמוך מהתחזיות.
בשוק הדיור המצב קצת מעורב – המכירות של בתים קיימים באוגוסט היו טיפה נמוכות מהצפוי, אבל עדיין יש ביקוש חזק שמורגש בשוק. המחירים ממשיכים לעלות כי יש פחות בתים בשוק והמשכנתאות כבר לא כל כך גבוהות.
מי עלה מעלה?
כמעט כל דבר לקח חלק בעליות אתמול. תחושה של ״פחד להחמיץ״ דחפה הרבה משקיעים פנימה, במיוחד בתחום הטכנולוגיה. תראו למשל את אפל (AAPL) – היא עלתה ב-3.7% אחרי שמנכ”ל T-Mobile אמר שמכירות ה-iPhone 16 היו טובות יותר ממודלים קודמים. גם מגזר השבבים חזק במיוחד, עם עלייה של 4.3% במדד הסמיקונדקטורים.
הייתה תנועה חזקה גם במגזרי התעשייה, התקשורת והשירותים הצרכניים, כאשר הטכנולוגיה הובילה עם עלייה של 3.1%. כשמשקיעים מחפשים סיכון, הם פונים לכיוון המגזרים הצומחים יותר, וזה בדיוק מה שקרה כאן.
אבל איפה ראינו ירידות?
דווקא במגזרים המגוננים – החשמל ומוצרי הצריכה הבסיסיים ירדו ב-0.6% כל אחד, וזה מראה לנו שברגע שהשוק מחפש יותר סיכון, המניות ההגנתיות בדרך כלל מפנות מקום.
איך זה קשר למסחר שלך?
בדיוק כמו בשוק, גם אנחנו כסוחרים צריכים לדעת מתי להעלות הילוך ומתי להוריד. כשאתה רואה את השוק מתרומם כמו שקרה אתמול, כדאי לשים לב למגמות שעולות. מגזרים כמו הטכנולוגיה והאנרגיה ממשיכים להוביל את הדרך, והשוק מראה סנטימנט של ״סיכון״ – כלומר, משקיעים מוכנים לקחת יותר סיכון בתמורה לאפשרות לרווח גבוה.
יחד עם זאת חשוב לזכור – לא כל טרייד מתאים לכל רגע. בדיוק כמו שראינו את מגזרי החשמל ומוצרי הצריכה נחלשים בזמן שהשוק מחפש סיכון, גם אתה צריך לדעת מתי לשים את הכסף שלך במקומות הנכונים. לפעמים שווה לשבת בצד ולהמתין, ולפעמים זה הזמן לתקוף.
טיפ לסוחר המתוסכל
אם אתה מרגיש קצת אבוד בתוך כל הרעש הזה, חשוב לזכור את העיקרון הזה: אל תרדוף אחרי השוק. ג׳ורג׳ סורוס אמר פעם “השוק לא תמיד פועל לפי ההיגיון שלנו, אבל זה לא אומר שצריך להיכנס לפאניקה.” תן לשוק להוביל אותך להזדמנויות הנכונות במקום לקפוץ על כל תנועה שנראית כמו טרייד מהיר.
בימים כמו אתמול, כשאתה רואה עליות חזקות, התגובה הטבעית שלך אולי תהיה לקפוץ פנימה ולהצטרף לחגיגה. אבל תזכור – השוק תמיד ייתן לך הזדמנויות נוספות. אין צורך לרוץ אחרי כל תנועה, אלא לחכות לרגע הנכון שבו ההסתברות עומדת לטובתך.
מה הלאה?
היום נראה קצת שקט מבחינת נתונים כלכליים בארה״ב, אז השוק עשוי לזוז בעיקר לפי חדשות ספציפיות בחברות. זה זמן טוב לחכות בסבלנות ולהיות עם אצבע על הדופק.
לסיום, אני רוצה להזכיר לך – ההצלחה שלך במסחר לא נמדדת בכמה פעמים אתה קונה ומוכר ביום, אלא באיכות הטריידים שאתה עושה. סוחרים רווחיים יודעים לחכות לרגע הנכון, והם תמיד מוכנים לפעול כשמגיע הזמן.
שבת שלום
זהר ליבוביץ – 🐘-או-סוף המסחר שלך
אבי שיטת וויקוף בישראל ותוכנית הליווי סוחרים ׳מרגל המסחר׳
הגדול ממשיך לקבוע שוק המניות חווה את הרגעים הטובים ביותר שלו בשעת המסחר הראשונה, ולאחר מכן הוא פשוט דעך מאותם רגעים טובים בתחילת המסחר. הדאו, הנאסדאק וה-S&P 500 עדיין סיימו את המסחר בעליות, בתמיכת ההובלה של מניות ענק, אבל זה לא הרגיש כל כך כמו סיום מנצח. אחד הדרכים לראות ולהבין את גורם ההשפעה הוא […]
אומנות ומיומנות לעיתים קולגות פותחים עמי שיחה על גישה מודרנית למסחר לעומת הגישה “העתיקה שלי”, תוך כדי מחשבה מוטעית שמה שחדש עובד, מעצם חדשנותו. אתה יודע בעיני מסחר הוא “אומנות ומיומנות”, אפילו כך אני מציג את עצמי בתחום, כתב יפה אוגן “אומנות אינה יכולה להיות מודרנית. האומנות היא נצחית” אני מעלה זאת כי רבים פונים […]
סקירה יומית 12-03 אני רוצה לפתוח את הסקירה ולפשט לך את התמונה מבחינה טכנית כדי לעזור לך להבין היכן בדיוק אנחנו מצויים במרחב, כך שתוכל לקבל החלטות מושכלות יותר. ניתן לראות בגרף השבועי(המצורף) רצף עלייה רציף של 10 שבועות מאז התיקון האחרון בשוק המשמעות הראשונה היא שכל הצטרפות כעת היא רגשית ולא מקצועית. התבוננות בנר […]
אתמול דברתי בלשון שכבות ואכן ניתן לראות כי השכבות העליונות נשארו כמעט ללא שינוי והתוצאה של היום היא עוד בר פנימי אומנם חלש, בכל זאת בר פנימי ומוקדם לתת לו משקל יתר. אולם התבוננות בשכבות התחתונות של החברות הקטנות ( לדוגמה דרך IWB) מראה אט אט כניסה למגמה יורדת שכאמור במידה ונראה זליגה לשכבות העליונות […]